企业出海东南亚政策与税收优惠全解！

当下，东南亚已然成为中资企业“走出去”的热门目的地。不过，泰国、马来西亚、越南、印尼四国的外资政策不仅复杂多样，还处于不断变化之中。在此情况下，中资企业怎样精准选择适配行业、充分享受优惠政策、巧妙避开准入陷阱?本文将围绕外资政策、税收优惠、行业准入限制以及公司注册实际操作等方面，为中资企业出海东南亚提供实用指引。

一、外资优惠政策对比

（一）泰国：分级激励与行业聚焦

1.BOI税收优惠

税收减免：BOI(投资促进委员会)推出超长税收优惠方案：企业可享“8年免征企业所得税+5年减半征收”的13年税收优惠期;若参与东部经济走廊(EEC)项目，还能额外获得5年企业所得税50%减免。新能源领域(如光伏、氢能)企业更可叠加享受“8年全免+5年减半+EEC额外5年减半”的三重优惠;动力电池企业若涉及电芯生产工艺，其进口原材料关税可直接减免90%。

关税优惠：设备进口零关税，出口超 30% 的企业可免原材料进口税1年。

非税收激励：允许外资 100% 控股 IT 服务、软件开发等行业，BOI 企业外籍员工豁免 1:4 本地雇佣比例。BOI企业可直接购买土地。

（二）马来西亚：区域倾斜与科技导向

1.企业所得税优惠

标准税率：24%(中小企业首60万林吉特应税收入适用17%税率)。

· 新兴工业地位（Pioneer Status, PS）

适用行业：高科技、生物科技、航空航天、电子制造等。

优惠：5年内仅对法定收入的30%征税(即70%减免)，未使用的减免可结转至后续年度。

· 投资税务补贴（Investment Tax Allowance, ITA）

适用行业：制造业、农业、旅游业等。

优惠：对于合格资本支出(例如厂房、设备)，企业可用其60%的金额来抵减70%的应纳税收入，剩下30%的应纳税收入则按正常税率纳税。

此外，若制造业企业投资生产“高附加值产品”(如电动汽车零部件)，其资本支出抵免比例能提高到80%。

· 再投资补贴（Reinvestment Allowance, RA）

适用行业：制造业企业进行现代化或产品多样化升级。

优惠：合格资本支出的60%可抵减70%的应纳税收入。

2.行业专项优惠

· 多媒体超级走廊（MSC）

信息通信技术：可享受10年100%所得税豁免或5年资本支出全额抵减。

生物科技：首10年免税，第11年起按20%税率(优惠期10年)，并购免征印花税。

绿色科技：100%投资税务津贴，可抵减70%应纳税收入。

集成电路出口：出口收入70%可免税。

3.经济特区优惠

· 柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ）

人工智能、航空航天企业适用15年5%企业所得税。

· 森林城市经济特区（FCSFZ）

金融科技、全球商业服务企业适用0%-5%企业所得税。

4.其他税务优惠

加速资本补贴：自动化、智能物流等领域投资可享60%加速折旧抵税。

供应链弹性激励：跨国企业供应链相关支出可获双重税收减免(最高500万林吉特/年)。

印花税减免：部分贷款协议、中小企业融资免征印花税。

5.其他优惠政策

中资特别通道：针对高科技、再生能源等领域的中资企业，审批流程可缩短至1个月。

外汇管理宽松：资本项下外汇可自由进出，利润汇出无限制。

人才引进支持：经济特区内的高技能员工可享15%个人所得税率，并简化工作签证流程。

供应链弹性激励：跨国企业供应链相关支出可获双重税收减免，最高200万林吉特/年。

注意事项

行业限制：部分行业(如物流、通信)外资持股比例受限，需提前确认;

政策差异：各州对土地审批和外资要求可能不同，建议通过MIDA(马来西亚投资发展局)协调。

（三）越南：长周期免税与区域倾斜

税收优惠：高科技 / 电子制造企业前4年 0%企业所得税(“四免九减半”)，后9年 5%-10%(标准税率 20%);经济特区(如海防、岘港)长期适用10%税率。中小企业首3年免税，研发专家个税2年免征+4年减半。

关税优惠：高科技区设备进口全免关税 + 增值税，经济区企业原料进口免税。

土地与金融支持：经济特区土地租金减免最高50%，绿色经济项目利率补贴2%。

（四）印尼：产业升级与区域特惠

税收减免：对于新能源、数字经济等先锋行业，若投资额达到或超过1000亿印尼盾(约合470万人民币)，企业可享受5至20年的企业所得税全免政策，免税期满后2年内再减征50%的税款。在经济特区(KEK)内，企业进口设备可免征关税和增值税，且根据投资规模，企业所得税可享受10至20年的免税期。

关税优惠：位于经济特区内的企业，其进口的生产设备及零部件可享受关税免征政策;同时，出口导向型企业在进口原材料时，也可获得免税待遇。

非税收激励：在经济特区，企业可获得最长达80年的土地使用权。制造业方面，外资企业仅需雇佣30%的印尼籍员工(不过，外资企业若要雇佣外籍员工，需先取得计划批准(RPTKA)，证明该岗位本地人无法胜任，且企业有责任培训本地员工以逐步取代外籍员工)。此外，通过印尼投资协调委员会(BKPM)的“一站式服务”，可实现快速审批。

二、行业准入限制对比

· 泰国：负面清单少但隐性门槛高

禁止领域：农业、林业、媒体、土地交易。

限制领域：土地开发需泰方持股≥51%，零售业 30%货架须留本地产品。

开放领域：电子(PCB / 芯片)、电动汽车、生物科技允许100%外资。

·马来西亚：制造业开放，服务业保护

禁止领域：独立便利店、通讯社、药店。

限制领域：油气上游外资≤49%(需与Petronas合作)，银行 / 保险外资≤70%。

开放领域：制造业(如半导体、医疗设备)允许 100%外资，科技企业无外籍员工配额限制。

·越南：明确负面清单与股权限制

禁止领域：国防、媒体、司法行政服务。

限制领域：银行业外资持股有比例限制，具体视投资类型和银行状态而定，战略投资上市银行最高可达30%，广告业外资≤51%，邮政电信业通常≤49%。

开放领域：制造业外资持股限制大幅放宽，电子制造允许100%控股。

· 印尼：资源保护与产业引导

禁止领域：毒品种植、赌博、珊瑚开采、化学武器制造。

限制领域：矿业生产阶段外资≤49%(需与本地企业合作)，银行外资≤99%，货代(Freight Forwarding) 服务外资持股上限为67%(即本地需≥33%)，对于仓储服务，外资可持股100%。运输服务(海运/空运/陆运)则有不同的股比限制(如国际海运可100%，国内海运/陆运限制较多)。

开放领域：数字经济、制造业(如汽车、电子)允许100%外资，经济特区内零售业无股权限制。

三、税收政策对比

·企业所得税

泰国：标准税率20%，BOI企业可享 0%-25%优惠。

马来西亚：标准税率24%，中小企业首 60 万令吉利润税率 17%，经济特区低至 5%。

越南：标准税率 20%，高科技行业 10%，经济特区长期适用 10%。

印尼：标准税率22%(2025年降至 20%)，先锋行业最低0%，经济特区 5%-10%。

·增值税（VAT）

泰国：7%。

马来西亚：6%(部分服务8%)。

越南：10%(2025年2月起调整)。

印尼：12%(2025年1月起)，基本生活物资及特定服务豁免。

·其他税种

泰国：泰国对汇出境外的股息征收10%的预提所得税(Withholding Tax on Dividends)。除非适用的税收协定(DTA)规定了更低的税率(如与中国协定是10%)，否则不能免除。另外，与28国签双重征税协定。

马来西亚：石油所得税38%，房地产增值税 5%-30%。

越南：出口税(原油、原木等资源类商品)0%-20%，制成品免税。

印尼：资源税(矿业)、土地与建筑税(0.3%-0.5%)，利润汇出预扣税 20%(双边协定可减免)。

四、外资公司注册流程对比

·泰国：需本地董事与地址证明

公司类型：有限公司(Limited Company)

注册要求：至少2名股东(外籍可100%持股)，至少1名本地董事，注册资本≥500万泰铢(实缴 25%)，本地注册地址

流程：核名(1-3 个工作日)→ 准备文件(公司章程、股东护照等)→ 提交申请(在线平台 7-14 个工作日)→ 税务登记(7 天内)→ 银行开户

时间：普通公司 2-3 个月，BOI 企业可加速至 7-14 个工作日(申请BOI本身是一个漫长过程(通常数月)

·马来西亚：需本地董事与牌照

公司类型：私人有限公司(SDN BHD)

注册要求：至少2名股东(外籍可100%持股)，至少1名本地董事，注册资本无最低要求但需实缴

流程：核名(1-2 个工作日)→ 提交注册文件(公司章程、董事身份证明)→ 获批营业执照(2-4 周)→ 税务登记(1 周)→ 银行开户

时间：2-4 周

·越南：流程简化但需投资登记

公司类型：有限责任公司(LLC)。

注册要求：至少 1 名股东(外籍可 100% 持股)，无本地董事要求，注册资本需实缴(金融等特殊行业除外)

流程：核名(1-3 个工作日)→ 提交投资登记申请(15 个工作日)→ 营业执照(1-2 周)→ 税务登记(1 周)→ 银行开户

时间：普通公司2-3个月，重大项目可缩短至 15个工作日

·印尼：需本地董事与高额资本

公司类型：外资公司(PT PMA)

注册要求：至少2名股东(外籍可 100% 持股)，至少1名本地董事。注册资本必须由股东在公司章程中明确声明，并全额实缴(Paid-Up Capital)

流程：核名(1 个工作日)→ 公证章程(印尼语)→ 法律人权部审批(2-4 周)→ 税务登记(1 周)→ 营业执照(OSS 系统)

时间：2-3个月，经济特区项目可加速至4周

五、综合对比和建议

·行业匹配

高科技 / 新能源：

泰国：BOI提供最长13年免税，适合光伏、氢能项目。

印尼：经济特区设备进口免税，先锋行业(如动力电池)可享 20年免税。

马来西亚：柔佛特区制造业税率 5%，适合半导体封装测试。

制造业：

越南：劳动力成本最低(月薪约2058元)，适合电子组装、纺织。

印尼：矿产资源丰富，适合金属加工、汽车制造(需注意矿业合作限制)。

泰国：供应链成熟，适合精密机械、汽车零部件。

服务业：

马来西亚：区域总部政策灵活，适合金融科技、物流枢纽。

印尼：数字经济开放度高，但需注意数据本地化要求。

·成本考量

税收成本：在税率方面，高科技行业在越南的综合税率最低，为10%;制造业在马来西亚柔佛特区的综合税率最低，仅5%。印尼的先锋行业在免税期结束后的税率，可能会低于泰国，不过要留意增值税提高到12%所带来的影响。

运营成本：从劳动力成本来看，四国排序为越南最低，其次是印尼，泰国再次，马来西亚最高;在基础设施方面，泰国表现最佳，越南和马来西亚紧随其后，而印尼的基础设施水平则存在明显的区域差异，需加以关注。