东南亚

6 月 17 日，2026 年 G7 峰会正式落幕，受各国在贸易、气候议题分歧影响，峰会第二年未发布统一联合公报，仅对外发布 9 份分领域专项文件，其中《关于确保关键矿产供应链安全的宣言》对新能源、3C 跨境产业链影响深远，直接推动全球矿产供应链重新布局，东南亚资源型市场迎来全新发展机遇。本次峰会落地重磅举措，多国共同组建 “关键矿产韧性与生产联盟”，明确量化供给管控目标：计划 2030 年前，将稀土、永磁体对单一外部供应国依赖比例压至 60% 以内，长期目标降至 50%。同时联盟将分步搭建矿产溯源体系，先针对锂、镍两类动力电池核心原料落地全链路追溯规则，依托国际能源署搭建数据共享、供应危机预警平台，全方位分散矿产加工供应链。政策出台核心导向为减少对华矿产加工依赖。当前我国掌握全球超 90% 稀土精炼产能、80% 电池石墨加工产能，锂、钴冶炼加工份额同样占据主导。为此 G7 推动产业链向资源产地转移，重点扶持澳大利亚锂矿、智利铜矿、印尼镍矿等海外矿产开发与深加工产业。其中印尼坐拥丰富镍资源，成为本次供应链转移的核心受益东南亚国家，将吸引大量海外建厂、矿产加工投资。供应链重构将从上下游双

结合此前 Momentum Works《东南亚电商市场报告 2026》数据，2025 年东南亚平台电商整体 GMV 达到 1576 亿美元，市场规模稳步攀升，但行业仍藏巨大增量空间。数据显示当前东南亚电商渗透率仅 11%，和国内超 30%、欧美地区 20% 以上的渗透率存在显著差距，行业机构预测 2030 年区域电商 GMV 有望攀升至 4100 亿美元，长期保持双位数年复合增长，是跨境商家不可错过的长线蓝海赛道。渗透率偏低，核心源于东南亚各国发展不均衡。区域内部分国家网络基建、物流体系仍在完善，线下传统集市、实体商超仍是居民主要消费渠道，大量中老年、下沉市场消费者尚未养成线上购物习惯。但近年智能手机普及、本地物流仓配网络铺开、数字支付全面下沉，持续降低线上消费门槛，源源不断的线下用户正在转化为电商新客，带来庞大增量订单。从增长空间测算来看，当前 11% 的渗透率意味着行业整体还有两倍以上提升空间。不同于国内电商存量内卷、流量成本高涨的现状，东南亚市场仍处于用户扩张的红利阶段，早入场商家能够优先抢占用户心智、积累店铺权重，享受平台流量扶持、低竞争度带来的利润优势。对比成熟市场，东南亚线

近日 Momentum Works 发布《东南亚电商市场报告 2026》，完整披露 2025 年区域电商核心交易数据，东南亚平台电商全年 GMV 达到 1576 亿美元，同比上涨 22.8%，市场高度集中，Shopee、TikTok Shop、Lazada 三大平台合计瓜分 98.8% 平台交易份额，彻底形成三足鼎立的垄断格局，为中国跨境卖家布局东南亚提供清晰赛道参考。从头部平台体量来看，Shopee 依旧守住行业龙头位置，全年 GMV 达 832 亿美元，独占区域 53% 市场份额，依托成熟货架搜索流量、完善的多站点物流履约体系，覆盖平价百货、家居、3C 等全品类铺货商家，是传统跨境卖家稳定出单的核心阵地，在印尼、越南、马来西亚等核心市场基础盘稳固。TikTok Shop 成为市场最大变量，全年交易额实现翻倍增长，整体规模达到 Shopee 的 65.7%，依靠短视频、直播种草的内容电商模式快速抢占年轻消费群体。报告数据显示，内容电商已成为区域增长核心引擎，短视频、直播带货转化效率持续走高，平台持续释放流量扶持、低价入驻政策，适合新品、网红爆款、家居小家电类卖家快速起量，增速大幅领先

近期欧洲布鲁盖尔研究所联合国际能源署 IEA 发布重磅能源报告，受关键海峡航运受阻影响，全球原油日均供应缺口高达 1280 万桶。机构测算，即便海峡航道恢复通行，油田重启、油轮调配、供应链重建仍需数月周期，全球石油供需失衡局面或将持续至 2027 年。其中高度依赖中东原油的东南亚市场受冲击最为直接，给当地跨境电商行业带来成本与品类双重变局。数据显示，东南亚 60% 进口原油、近半数成品油均来自中东地区。若各国未能快速推进能源多元化布局，区域能源进口支出将从 2024 年的 800 亿美元暴涨至 2035 年 2450 亿美元。短期层面，即便美伊达成和平协议，原油供应链修复周期漫长，燃油价格难快速回落，直接传导至跨境全链路物流成本。海运、空运燃油附加费持续上调，东南亚本地末端派送、仓储运输开支同步上涨，大件家居、低价百货卖家利润被大幅压缩，不少商家被迫上调商品售价，削弱线上价格竞争力。但中长期维度，这场能源危机催生全新跨境赛道红利。为降低原油依赖，东南亚多国加速能源转型，陆续出台扶持政策，可再生能源、家用储能、节能设备迎来持续增长空间。当前 Shopee、Lazada、TikTok Sh

近期印尼巴淡岛管理局正式发布通知，暂缓上调港口集装箱相关服务费率，以此稳定特区营商环境，留住海内外制造投资企业。此次政策调整，直接缓解当地出口工厂物流成本上涨压力，对扎根巴淡岛的中资电子、纺织外贸与跨境供应链企业形成实质性利好。巴淡岛作为印尼核心离岸制造特区，聚集大量承接欧美订单的代工厂，港口集装箱费用是企业核算出口成本的核心指标。当地管理局解释，现阶段巴淡岛外资入驻热度持续走高，物流成本高低直接决定企业选址与长期投产计划，因此港口费率调整必须保持透明合理，涨价需同步配套港口服务升级，现阶段不适宜上调收费标准。官方同时客观点明行业痛点：企业实际承担的物流支出，不只是港口公示的基础服务费，货代操作费、内陆拖车运输、海外仓仓储、货物滞港滞留等各类隐性费用叠加，才是加重出口负担的主要原因。此次暂缓涨价，能够直接削减企业固定物流开支，对冲原材料、人工上涨带来的利润压缩。巴淡岛聚集大量中资电子配件、纺织成衣出口工厂，产品大多通过本地港口发往欧美、东南亚各国，也是不少跨境大卖布局海外产能、规避关税的核心基地。此前市场普遍担忧港口涨价会进一步压缩代工与跨境供货利润，新政落地后，工厂备货、批量出货的成

结合 Similarweb 发布的 5 月最新流量数据，东南亚主流电商平台流量格局再度清晰，Shopee 依旧牢牢占据区域市场头把交椅，两大头部平台整体流量稳步上行，行业发展也从高速扩张逐步转向精细化运营阶段。数据显示，5 月 Shopee 覆盖东南亚六国的总访问量达到 5.281 亿次，综合体量遥遥领先，基本盘十分稳固。分站点来看，各市场表现分化明显：印尼站作为核心阵地，环比涨幅达到 6.7%，单月访问量攀升至 1.523 亿次，增长势头最为亮眼；菲律宾市场稳步前行，环比增长 2.6%；越南市场保持小幅增长，环比提升 0.8%。整体来看，Shopee 各站点虽仍保持正向增长，但全网增速明显放缓，告别了此前爆发式增长的阶段。另一大平台 Lazada 同样维持稳定表现，将两大平台数据合并统计，5 月合计访问量达 5.995 亿次，整体环比上涨 1.7%，反映出东南亚电商大盘依旧具备增长活力，线上消费需求持续释放。两大巨头合计占据区域电商绝大部分流量，市场集中度进一步提升，中小平台突围难度有所加大。从发展趋势来看，东南亚电商行业已经迎来重要转折。过去依托人口红利、低价策略实现规模暴涨的时代

行业数据披露，2026 年一季度东南亚电商整体交易规模同比上涨 18.7%，区域电商市场依旧保持稳健上行势头。区域内市场增长分化特征明显，印尼、泰国、越南三大核心站点合力贡献了超过 60% 的整体增量，成为支撑东南亚电商扩张的基本盘。更具标志性的变化是，跨境卖家在东南亚电商市场渗透率首次冲破 35% 大关，换算下来平台每产生三笔订单，就有一单来源于海外跨境商家，跨境模式彻底从补充渠道升级为市场主力。此前很长一段时间，东南亚本土卖家依托地缘、仓储、售后就近优势牢牢把持本地大部分订单，跨境商家更多做补充生意。如今渗透率跨过关键分水岭，足以说明海外货源在价格、款式、供应链丰富度上的优势持续释放，当地消费者选购跨境商品的接受度大幅提升，进口商品常态化走入普通家庭日常消费场景。细分平台格局上，中国出海卖家的竞争力持续领跑，在 Shopee、Tokopedia 两大主流电商平台里，中国商家创造的 GMV 份额始终稳居前列。依托国内成熟完整的产业链，不管是家居百货、3C 配件、潮流服饰，还是小家电、美妆配饰等品类，都能快速适配东南亚多国差异化消费需求，上新速度、款式迭代能力远超过本土同行，长期守住流

TikTok Shop 东南亚跨境板块正式下发全新内容合规通知，针对当下广泛使用的 AIGC 人工智能生成宣传内容划定硬性监管标准，要求卖家、达人产出的全部推广素材，不管是实拍剪辑还是 AI 生成，都必须保证信息真实准确，内容描述、展示效果要和商品详情页标注信息完全统一，AI 批量做短视频、直播贴片的粗放运营模式迎来强监管。平台清晰划定违规范畴，把虚构产品参数、夸大使用功效、借助 AI 修图制造欺骗性画面、改动产品实物外观等内容，统一归类为误导性违规内容。近些年大量跨境卖家依靠 AI 工具快速批量生成带货短视频，修图过度美化产品、虚拟放大使用效果、凭空捏造使用场景的问题频发，买家收货后货不对板投诉率持续走高，平台因此收紧审核尺度，专门针对 AIGC 内容建立完整处罚机制。新规配套明确惩戒措施，审核过程中一经判定内容存在误导性问题，可临时暂扣对应达人该笔内容产生的佣金，冻结周期最长可达 90 天。倘若单次违规情节恶劣，或是多次触碰合规红线，平台会直接冻结该达人全部带货内容产生的佣金，冻结时长同样上限 90 天，直接影响达人回款效率，也会拖累合作卖家的店铺流量与合作关系。不少跨境运营团队习

当地时间 6 月 9 日，东南亚第一大经济体印度尼西亚央行召开临时会议，宣布紧急上调基准利率 25 个基点至 5.50%，存款、贷款便利利率同步上调。这是印尼央行不到一个月内第二次加息，叠加 5 月 20 日 50 个基点的加息操作，短短三周累计加息 75 个基点，密集的货币政策调整，给深耕印尼市场的跨境电商卖家带来显著影响。按照原定计划，印尼货币政策例会将于 6 月 17 日至 18 日举行，本次临时加息凸显出当地金融市场的紧迫形势。印尼央行行长表示，本轮操作核心目的是稳住持续贬值的印尼卢比，同时把控国内通胀水平。受中东局势紧张、国际油价走高、全球资金涌向美元等因素影响，今年印尼卢比走势疲软，6 月初一度跌至 1 美元兑换 18190 印尼卢比，创下历史新低。此前加息未能有效吸引外资流入，本币贬值压力持续加大。为扭转局势，央行除上调基准利率外，还同步调高多期限卢比证券收益率，以此提升本币资产吸引力，引导海外资金回流。政策落地后立竿见影，当日印尼卢比汇率上涨约 0.66%，回升至 1 美元兑 18050 印尼卢比，市场情绪有所回暖。对于跨境电商从业者而言，汇率剧烈波动与加息政策将从多方

北京时间 6 月 8 日 7 时 37 分，菲律宾群岛地区（北纬 5.55 度，东经 125.10 度）发生7.9 级强震，震源深度 40 千米，属于破坏力极强的浅源地震。截至发稿，地震已造成32 人死亡、超 200 人受伤，伤亡人数仍在上升。震中 300 公里范围内覆盖达沃（纳卯）等核心城市，距震中仅 179 公里的达沃市作为菲律宾南部经济、物流与电商中心，基础设施损毁严重，跨境电商运营与区域供应链面临全面冲击。此次震中位于棉兰老岛附近海域，该区域是菲律宾农业、渔业与出口加工核心区，也是 Shopee、TikTok Shop、Lazada 等平台跨境卖家布局本土店与海外仓的重要据点。地震引发大面积基础设施瘫痪：达沃港、桑托斯将军城港口码头设施变形坍塌，装卸设备受损，渡轮停航，国际海运航线临时中断；区域主干道开裂、塌陷，桥梁错位，陆路运输受阻；达沃市及周边多省全面停电、通信中断，基站损毁，电商平台后台运维、订单处理与客服响应陷入停滞。对跨境卖家而言，冲击集中在三大环节：一是物流时效严重延误，发往菲律宾南部的海运、空运货物清关与末端配送停滞，大量订单面临超期发货与买家投诉风险；二是本土店